7月21-23日，2015(第十四屆)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)在北京國(guó)際會(huì)議中心圓滿舉辦，各行各業(yè)精英云集。隨著7月18日《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱“新規(guī)”)的出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為關(guān)注的焦點(diǎn)。新規(guī)明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和邊界，受此影響互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展將走向何方？為此，本刊分別專訪了金融工場(chǎng)董事長(zhǎng)魏薇、錢包金服創(chuàng)始人兼CEO趙國(guó)棟、易通貸CEO康文、宜信宜人貸總經(jīng)理方以涵，就P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景做了探討。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融

金融的核心則是風(fēng)控

從改革開放到“互聯(lián)網(wǎng)+”，從股份制改革到互聯(lián)網(wǎng)化，金融業(yè)經(jīng)歷著全新的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。一方面，P2P、支付、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融新興模式如雨后春筍般涌現(xiàn)，形勢(shì)一片大好；另一方面，井噴式的發(fā)展造成了魚龍混雜的行業(yè)亂象，卷款跑路現(xiàn)象頻發(fā)，對(duì)整個(gè)行業(yè)都有所傷害。新規(guī)的頒布明確了什么可為，什么不可為，給企業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)指明了方向。

金融工場(chǎng)董事長(zhǎng)魏薇認(rèn)為，新規(guī)對(duì)整個(gè)行業(yè)是非常利好的消息。一方面，進(jìn)一步肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的創(chuàng)新，另一方面，釋放出積極的監(jiān)管和引導(dǎo)信號(hào)，對(duì)整個(gè)行業(yè)具有很好的推動(dòng)作用。錢包金服創(chuàng)始人兼CEO趙國(guó)棟持同樣看法，并表示：新規(guī)出臺(tái)之前可能存在監(jiān)管和業(yè)務(wù)上的模糊，導(dǎo)致一些不法分子趁機(jī)打著互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號(hào)行騙，新規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和業(yè)務(wù)的明確消除了一些不確定性因素，對(duì)于資本層面、私募市場(chǎng)以及未來(lái)可能的上市等等都是利好信息。易通貸CEO 康文對(duì)新規(guī)表示贊同的同時(shí)也指出，新規(guī)還需要更具體，比如P2P被界定為信息中介，還有必要進(jìn)一步明確程度的問(wèn)題。宜信宜人貸總經(jīng)理方以涵則表示，作為行業(yè)領(lǐng)軍者，公司多年的發(fā)展為新規(guī)的研制提供了很多有益的參考和幫助，對(duì)于新規(guī)的出臺(tái)非常欣慰，這個(gè)行業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管，將一些不合格的、違規(guī)的平臺(tái)淘汰掉，為行業(yè)營(yíng)造健康的發(fā)展環(huán)境，增強(qiáng)用戶對(duì)行業(yè)的認(rèn)可和信心。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融，而金融作為風(fēng)險(xiǎn)厭惡性行業(yè)，其核心則是風(fēng)險(xiǎn)控制。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，尤其是P2P行業(yè)存在門檻過(guò)低的問(wèn)題，各行各業(yè)紛紛涉足探索互聯(lián)網(wǎng)金融，更有眾多經(jīng)驗(yàn)不足的小企業(yè)蜂擁而上，導(dǎo)致了整個(gè)行業(yè)短短幾年時(shí)間急劇膨脹、良莠不齊。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，目前僅P2P平臺(tái)就達(dá)數(shù)千家，既有專業(yè)精英之輩，也不乏招搖撞騙之流。在新規(guī)頒布之前，監(jiān)管缺失、法制不完善等問(wèn)題為違法投機(jī)行為提供了滋生的土壤，嚴(yán)重困擾著整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。整個(gè)行業(yè)亟待加強(qiáng)監(jiān)管，保障行業(yè)健康有序發(fā)展。因此，新規(guī)的出臺(tái)及時(shí)而必要。

而隨著P2P網(wǎng)貸被定位為信息中介，P2P行業(yè)將迎來(lái)大規(guī)模洗牌的聲音不絕于耳?！氨緛?lái)這些年也在洗牌，而新規(guī)的出臺(tái)將會(huì)加快良幣驅(qū)逐劣幣的速度，促使一些風(fēng)控做得不好的公司，一些差的公司，甚至是詐騙公司離開這個(gè)市場(chǎng)，這是一個(gè)加速的過(guò)程?！壁w國(guó)棟如是說(shuō)?？滴膭t直言能夠被洗牌洗掉的企業(yè)是自身的問(wèn)題，優(yōu)勝劣汰。

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅需要外界的監(jiān)管，更需要企業(yè)嚴(yán)格的自律。首先，任何互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都應(yīng)該秉承著自律原則，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從管理、制度、運(yùn)營(yíng)等方面嚴(yán)格把控風(fēng)險(xiǎn)。與大數(shù)據(jù)公司合作進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是互聯(lián)網(wǎng)金融借助科技手段防范風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。其次，任何一種投資行為都是有風(fēng)險(xiǎn)的，合格的投資人要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一定的認(rèn)識(shí)，P2P平臺(tái)則需要立足信息中介，嚴(yán)格甄選合格的投資者。P2P雖然定位于信息中介，不介入交易，然而防范風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任不可松懈。具體來(lái)講，比如加強(qiáng)與信息安全部門的合作，搭建征信評(píng)級(jí)體系，或者成立自律監(jiān)管委員會(huì)等等，提供強(qiáng)大的平臺(tái)保障。此次新規(guī)還明確了銀行存管制度，而業(yè)內(nèi)領(lǐng)航者們則大多采用了更加嚴(yán)格的銀行托管方式，最大化維護(hù)用戶合法權(quán)益。

構(gòu)建場(chǎng)景化、多元化互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)是大勢(shì)所趨

余額寶開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融場(chǎng)景應(yīng)用的神話，場(chǎng)景化正逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要方向。由于金融和消費(fèi)有著天然的緊密聯(lián)系，余額寶對(duì)用戶的意義已經(jīng)不僅是理財(cái)產(chǎn)品，而是在用戶生活的方方面面發(fā)揮著不可或缺的作用。因此，雖然余額寶目前收益率已跌至4%以下，用戶規(guī)模卻不降反升，超過(guò)七千億規(guī)模。對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，這款產(chǎn)品收益率的高低已經(jīng)不是用戶關(guān)心的絕對(duì)因素，它所提供的豐富的應(yīng)用場(chǎng)景極大地增強(qiáng)了用戶粘性。

“我相信未來(lái)的5年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，會(huì)有更多的一站式綜合性的賬戶體系植入到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)當(dāng)中。這是未來(lái)發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)，越來(lái)越多的金融應(yīng)用場(chǎng)景在與電商結(jié)合，而越來(lái)越多的電商平臺(tái)，開始在它的應(yīng)用場(chǎng)景當(dāng)中開發(fā)金融服務(wù)類別的功能?！蔽恨背錆M期待。作為在場(chǎng)景化方面的有益嘗試，金融工場(chǎng)在站內(nèi)推出了可以作為站內(nèi)資金使用的支付單位工豆，嫁接到紅包、簽到、返利上，客戶可以換取禮品盒和生活優(yōu)惠券。

對(duì)于以“幫助傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)”為己任的錢包金服，趙國(guó)棟透露，構(gòu)建場(chǎng)景化、多元化互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)助力傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要方式。一方面，傳統(tǒng)銀行為了轉(zhuǎn)型需要實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化，而依托場(chǎng)景化金融服務(wù)建立互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)則是轉(zhuǎn)型落地的重要一環(huán)。通過(guò)把周邊商家的優(yōu)惠活動(dòng)等信息納入到金融產(chǎn)品的應(yīng)用中，比如銀行卡消費(fèi)打折優(yōu)惠，實(shí)現(xiàn)社區(qū)金融的場(chǎng)景化，讓用戶享受更多的實(shí)惠。同時(shí)通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，基于場(chǎng)景可以衍生出支付、消費(fèi)、信貸、理財(cái)?shù)雀S富的服務(wù)，形成場(chǎng)景化互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)閉環(huán)，比如招商銀行的掌上生活A(yù)pp。未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融將滲透到用戶的日常生活中，不只是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，那么金融可以做得更好。

此外，跨界合作也是豐富互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的有效途徑，比如錢包金服正籌劃將到家服務(wù)引入到其開放平臺(tái)上，金融工場(chǎng)則推出了健康標(biāo)、暑期暢游標(biāo)、多空博弈標(biāo)等創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，增強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的場(chǎng)景化和多元化，提高用戶體驗(yàn)和粘性。

可見，構(gòu)建場(chǎng)景化、多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)是行業(yè)大勢(shì)所趨。

整個(gè)行業(yè)是業(yè)態(tài)重構(gòu)而非顛覆 是“互聯(lián)網(wǎng)+”與實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融的融合

顛覆這個(gè)詞，在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)幾乎泛濫，更多的時(shí)候，傳統(tǒng)金融視互聯(lián)網(wǎng)金融如洪水猛獸。對(duì)此，康文直抒己見：“其實(shí)整個(gè)行業(yè)是業(yè)態(tài)重構(gòu)而非顛覆，整個(gè)業(yè)態(tài)是良性的。”互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)相對(duì)平等的行業(yè)，緩解了眾多中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)門檻較高留存的市場(chǎng)空間。不論是國(guó)有銀行還是傳統(tǒng)民營(yíng)銀行，中高端客戶仍是其業(yè)務(wù)重點(diǎn)。中小微們更多的是幾萬(wàn)到幾十萬(wàn)的貸款需求，數(shù)百萬(wàn)的門檻仍然將他們拒之門外。P2P、眾籌等新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，則瞄準(zhǔn)了這個(gè)市場(chǎng)空白，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)資金的有效匹配，讓金融市場(chǎng)在結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)上更加高效和完善。

資金作為有屬性的金融資源，有產(chǎn)業(yè)資金和金融資金之分：產(chǎn)業(yè)資金長(zhǎng)期存在于某個(gè)行業(yè)，金融資金則廣泛存在于各行各業(yè)，也更加靈活。金融資金為了追求收益和回報(bào)會(huì)流入高速發(fā)展的行業(yè)。為了避免資金空轉(zhuǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融一定要回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融資金是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的催化劑，實(shí)體經(jīng)濟(jì)則需要插上“互聯(lián)網(wǎng)+”的翅膀，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合，資金才能充分創(chuàng)造實(shí)質(zhì)性價(jià)值。以易通貸為例，從2012年起即確立了產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展模式，結(jié)合實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和政策因素，主要致力于醫(yī)療、高科技、消費(fèi)和文化產(chǎn)業(yè)的P2P投資。同時(shí)，產(chǎn)融結(jié)合模式確保了投資者的資金能夠進(jìn)入更有發(fā)展前景的行業(yè)，降低了資金的投機(jī)性，從而產(chǎn)生較穩(wěn)定的投資回報(bào)。

“金融資產(chǎn)的來(lái)源是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的負(fù)債，發(fā)揮的是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融通資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中金融資產(chǎn)既為我們的投資用戶提供了收益的回報(bào)，同時(shí)也面臨著風(fēng)險(xiǎn)，也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和風(fēng)險(xiǎn)控制等責(zé)任，這些都是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在發(fā)展當(dāng)中最核心的基礎(chǔ)?！蔽恨痹诨ヂ?lián)網(wǎng)大會(huì)的演講上分享道。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以通過(guò)與銀行合作，依托銀行的網(wǎng)點(diǎn)和客戶資源，輔以大數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)和風(fēng)控模型去更好地進(jìn)行風(fēng)控，因?yàn)殂y行本身積累了龐大的客戶數(shù)據(jù)，比如對(duì)借款的商家及其行為更加了解?！拔矣X(jué)得更多的是一個(gè)融合，依托銀行的數(shù)據(jù)資源，輔以互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，來(lái)解決風(fēng)控。中國(guó)的老百姓還是比較關(guān)心本金的安全，不是一味追求高回報(bào)，高回報(bào)肯定帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)，而中國(guó)的老百姓大多是追求一個(gè)適當(dāng)?shù)氖找媛?，保證資金的安全。”趙國(guó)棟說(shuō)道。

在“互聯(lián)網(wǎng)+”與實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融的融合下，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生實(shí)際價(jià)值是互聯(lián)網(wǎng)金融的根本要義。

不以善小而不為 關(guān)注中小微積極踐行普惠金融

眾所周知，中小微是互聯(lián)網(wǎng)金融面向的主要群體，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅為市場(chǎng)注入了嶄新的活力，更肩負(fù)著普惠金融的社會(huì)責(zé)任。“新規(guī)把互聯(lián)網(wǎng)金融模塊進(jìn)行了具體范疇上的擴(kuò)充，以往我們?cè)谥v互聯(lián)網(wǎng)金融元年時(shí)，所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融里主流的模塊幾乎就是三個(gè)：眾籌、P2P、第三方支付。我們看到新規(guī)發(fā)布之后，里面涵蓋了網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融、網(wǎng)絡(luò)基金銷售、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等等，這個(gè)模塊比以往更加的豐富?！蔽恨北硎尽＿@些更豐富的模塊構(gòu)成了更廣泛的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，為普惠金融的實(shí)現(xiàn)奠定了堅(jiān)實(shí)的行業(yè)基礎(chǔ)。

在趙國(guó)棟看來(lái)，三四線甚至五線城市的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等，是普惠金融生長(zhǎng)的沃土。 由于受地域限制，這些金融機(jī)構(gòu)不能跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，商戶、企業(yè)家或者個(gè)人不能享受到充分的金融服務(wù)，與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作成為打破地域約束的有效方式，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)是沒(méi)有邊界的。目前錢包金服全國(guó)合作的銀行已有30多家，包括江蘇銀行、南昌銀行、邯鄲銀行、鄭州銀行、長(zhǎng)安銀行等。在互聯(lián)網(wǎng)金融的協(xié)同下，這些銀行可以把普惠金融做得更好?！霸谄栈萁鹑诜矫?，宜信宜人貸致力于廣大白領(lǐng)的普惠金融，宜農(nóng)貸則躬身耕耘農(nóng)村市場(chǎng)，針對(duì)農(nóng)村貧困婦女發(fā)起公益性小額信用借款助農(nóng)項(xiàng)目?！狈揭院哉Z(yǔ)中充滿欣慰。

不以善小而不為，互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)注中小微、積極踐行普惠金融的責(zé)任感有目共睹。

探索未來(lái)無(wú)限可能 共同筑就新金融

大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用為互聯(lián)網(wǎng)金融的自動(dòng)化交易提供了可能，未來(lái)所有的金融都將互聯(lián)網(wǎng)化。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展尚處于初級(jí)階段，P2P行業(yè)尤其如此，發(fā)展空間還很大，市場(chǎng)規(guī)模無(wú)法預(yù)測(cè)。鑒于行業(yè)發(fā)展日新月異，對(duì)于各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，跟住行業(yè)有時(shí)候比行業(yè)領(lǐng)先更重要。作為一名在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)摸爬滾打近20年的老兵，康文坦言：“能不能跟上行業(yè)，決定了一個(gè)企業(yè)的生存與否。場(chǎng)景化、多層次、多形態(tài)或許是互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展方向，然而初期階段，各企業(yè)應(yīng)該緊跟行業(yè)步伐，做深做實(shí)，共同把行業(yè)蛋糕做大，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)的共贏?！?/span>

由于發(fā)展和創(chuàng)新非常迅速，這個(gè)行業(yè)甚至沒(méi)有專家可言，每一個(gè)企業(yè)，每一個(gè)領(lǐng)航者都在摸索中前行。飛速的發(fā)展也暴露了人才奇缺的困境，自己培養(yǎng)人才成為部分目光長(zhǎng)遠(yuǎn)企業(yè)的選擇，毫無(wú)疑問(wèn)，這需要更多的投入。在康文看來(lái)，這是值得的，保證了員工和企業(yè)能夠共同成長(zhǎng)和進(jìn)步。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨很多困難和挑戰(zhàn)，然而這些并不應(yīng)該成為障礙，遇到問(wèn)題解決問(wèn)題并且直面挑戰(zhàn)才是一個(gè)企業(yè)應(yīng)有的態(tài)度。

隨著監(jiān)管的明確和行業(yè)自律的加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)朝氣蓬勃的行業(yè)將更加積極地穩(wěn)步向前。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的漫漫長(zhǎng)路上，或許還會(huì)出現(xiàn)更多新穎的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，還有更多的可能值得探索和追尋?！翱赡芪磥?lái)沒(méi)有傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融之分了，因?yàn)樗械慕鹑诙际腔ヂ?lián)網(wǎng)化的，也可以叫新金融，不可能說(shuō)一個(gè)金融機(jī)構(gòu)還沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)化，那是不可想象的?？赡芪磥?lái)傳統(tǒng)金融經(jīng)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)型，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)的思維，會(huì)迸發(fā)出非常大的生命力?！壁w國(guó)棟對(duì)行業(yè)未來(lái)充滿期待。

雖然不存在顛覆，然而在業(yè)態(tài)重構(gòu)之下，終將會(huì)成就更具生機(jī)的新金融行業(yè)。

來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)周刊